60 操场点兵，沙场检验真正猛将
  2018年9月21日铜期权上市，但是当天更大的热门来自暴涨的50etf。
  沪指高开高走，收盘大涨2.5%，逼近2800点整数关口，收报2797.48点。沪深两市合计成交3215亿元，行业板块几乎全线上涨，金融板块集体发力，银行、保险、证券等领域强势领涨。50etf大涨3.58%，如图60-1所示。从周k线看，沪指在9月17日至21日大幅反弹4.32%，创2016年3月以来的最大周涨幅。
  图60-1 9月21日50etf分时图
  如图 60-2 所示，从日线上来看，突破了 55 日均线，并放量站上均线，9 月17日至21日期权收获了10倍的涨幅！
  图60-2 2018年1～9月50etf走势
  从图60-3看出，9月21日早晨轻度虚值的2600认购期权大涨近7倍，2650认购期权上涨11倍，2700认购期权上涨9倍，当然认沽的那头亏损比较严重。
  图60-3 9月21日50etf期权9月合约t型报价
  笔者针对9月行情所做的一些操作如下。
  （1）在9月12日之前，笔者判断9月份行情不会有较大波动，会像2017年9月一样缓慢阴跌，所以持有宽跨式期权和50etf沽9月2500，小有获利。
  （2）9月13日行情高开低走，午后拉起（如图60-4所示），在行情上穿均线时止损认沽，买入中国平安对冲，保留卖出宽跨式期权。
  图60-4 9月13日50etf走势
  （3）9月13～14日，保留卖出宽跨式50etf沽9月2450和购9月2500，继续小有获利。
  （4）9月18日行情大涨，卖出宽跨式期权，账户盈亏平衡。
  （5）9月19日中阳，为了减少卖出开仓的50etf购9月2500的损失，买入10月认购和50etf购9月2450进行对冲。
  （6）9月20日出现十字星，早盘卖出50etf购9月2550，构成9月牛市价差和10月对9月的对角价差，中午平掉上述认购，卖出开仓50etf沽10月2500，构成合成多头。
  （7）9月21日早晨，抢购单铜期权，没有注意50etf的小涨、小跌，在10∶49时，ih1810价位领先于50etf，上穿均线，当时50etf价格为2.545元左右，买入50etf购9月2600（如图60-5和图60-6所示），中午收盘翻倍平掉一半，其他保留，同时加仓10月认购。
  图60-5 50etf购9月2600认购操作
  图60-6 50etf购9月2600认购走势
  其实当时这种虚值的期权暴涨，并不是买方的渴求有多迫切，而是卖方感觉到了危险，在不计成本地平仓，如图60-7所示。
  一轮行情，假设看到的有100人，真正下单买入的也就只有20人左右，最后通过移仓操作和资金管理盈利的可能就只有三五人了。
  图60-7 50etf购9月2600很多空头平仓的单子
  平常在小涨、小跌里做短线，不管是卖方还是买方，做认购、认沽都对，大家都开心，关键是大行情来了能调整自己的仓位，跟上趋势，这样才算是优秀的投资者。